안녕하세요. 지금부터 미국 꿀조합 ETF 알아보기에서 알려드린 마지막 주자 USMV를 알아보겠습니다.
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV)
USMV는 변동성이 낮은 주식들로 종목이 구성되어 있는 ETF입니다. 미국의 자산운용사 Blackrock에서 만들었으며, 저변동성을 전략으로 삼고 있기 때문에 현재 196개의 다양한 종목에 투자하고 있으며 각 종목이 차지하는 비율이 2%가 넘지 않습니다.
수수료는 0.15%로 1000불 투자 시 매년 1달러 50센트를 가져갑니다.
USMV는 앞서 소개해드린 SPHD와 SPYG와는 달리 S&P500 지수를 추종하지 않고 MSCI USA Minimum Volatility Index를 추종하고 있습니다.
저변동성을 추구하는 미국 ETF인 USMV
USMV는 역사적으로 경기 하락 시마다 S&P 500 지수 대비 높은 수익률을 기록해왔습니다.
포트폴리오가 경기 방어주에 집중되어 있기 때문에, 지난 미-중 무역갈등 확대에 따른 증시 하락이 나타났을 때에도 -1.6%의 수익률을 기록하면서 MSCI 글로벌 지수(-6.2%) 대비 하락폭을 크게 축소했습니다.
아래에서 포트폴리오를 확인해보겠습니다.
USMV TOP 10 섹터 출처: ETF.COM
USMV는 낮은 변동성에 기반한 안정적인 성과를 핵심 경쟁력으로 삼는 ETF이므로 주로 전통적인 경기방어주로 구성되어 있습니다.
USMV TOP 10 종목 출처: ETF.COM
ETF에 포함된 종목의 수도 196개에 달하며 보유비중 상위 10개 종목의 비중이 15.30% 수준에 불과해 분산투자의 정도 또한 매우 뛰어난 포트폴리오입니다.
보시다시피 맥도날드, 티모바일, 마이크로소프트, 버라이즌, 비자, 펩시 등이 있습니다.
가장 높은 비중을 차지하고 있는 맥도날드도 1.72%의 비율로 각 종목의 분산이 굉장히 잘 되어있는 것을 알 수 있습니다.
모든 종목을 살펴보고 싶으면 아래 더보기를 클릭하세요.
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USMV 모든 종목 보기 (출처: ETF.COM)
| McDonald's Corporation |
1.72% |
| NextEra Energy, Inc. |
1.71% |
| T-Mobile US, Inc. |
1.59% |
| Microsoft Corporation |
1.51% |
| Verizon Communications Inc. |
1.50% |
| Republic Services, Inc. |
1.48% |
| Waste Management, Inc. |
1.48% |
| Visa Inc. Class A |
1.47% |
| PepsiCo, Inc. |
1.43% |
| Merck & Co., Inc. |
1.41% |
| Coca-Cola Company |
1.39% |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. |
1.34% |
| Procter & Gamble Company |
1.34% |
| Accenture Plc Class A |
1.34% |
| Johnson & Johnson |
1.33% |
| Vertex Pharmaceuticals Incorporated |
1.30% |
| Newmont Corporation |
1.28% |
| Waste Connections, Inc. |
1.22% |
| Hershey Company |
1.17% |
| Adobe Inc. |
1.16% |
| Xcel Energy Inc. |
1.14% |
| Eli Lilly and Company |
1.13% |
| Citrix Systems, Inc. |
1.12% |
| Fidelity National Information Services, Inc. |
1.10% |
| Medtronic Plc |
1.10% |
| Gilead Sciences, Inc. |
1.08% |
| Danaher Corporation |
1.07% |
| Paychex, Inc. |
1.06% |
| Duke Energy Corporation |
1.03% |
| Consolidated Edison, Inc. |
1.01% |
| Southern Company |
1.00% |
| Mastercard Incorporated Class A |
0.99% |
| Public Storage |
0.96% |
| C.H. Robinson Worldwide, Inc. |
0.94% |
| Black Knight, Inc. |
0.94% |
| Hormel Foods Corporation |
0.93% |
| Tyler Technologies, Inc. |
0.91% |
| Home Depot, Inc. |
0.90% |
| Pfizer Inc. |
0.89% |
| Jack Henry & Associates, Inc. |
0.88% |
| Motorola Solutions, Inc. |
0.85% |
| American Tower Corporation |
0.83% |
| AT&T Inc. |
0.83% |
| Aon Plc Class A |
0.80% |
| Walmart Inc. |
0.79% |
| Chubb Limited |
0.79% |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. |
0.78% |
| Fiserv, Inc. |
0.76% |
| WEC Energy Group Inc |
0.73% |
| Lockheed Martin Corporation |
0.72% |
| Oracle Corporation |
0.72% |
| Dollar General Corporation |
0.70% |
| UnitedHealth Group Incorporated |
0.69% |
| Ecolab Inc. |
0.67% |
| Walt Disney Company |
0.66% |
| Starbucks Corporation |
0.66% |
| Crown Castle International Corp |
0.66% |
| Keysight Technologies Inc |
0.66% |
| W. R. Berkley Corporation |
0.65% |
| Arthur J. Gallagher & Co. |
0.64% |
| Amphenol Corporation Class A |
0.63% |
| Western Union Company |
0.63% |
| Intercontinental Exchange, Inc. |
0.63% |
| Stryker Corporation |
0.61% |
| TJX Companies Inc |
0.61% |
| CME Group Inc. Class A |
0.60% |
| Baxter International Inc. |
0.60% |
| Allstate Corporation |
0.60% |
| Everest Re Group, Ltd. |
0.59% |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B |
0.59% |
| Cisco Systems, Inc. |
0.58% |
| Clorox Company |
0.57% |
| Comcast Corporation Class A |
0.56% |
| McCormick & Company, Incorporated |
0.55% |
| RenaissanceRe Holdings Ltd. |
0.53% |
| Equity Residential |
0.53% |
| Mondelez International, Inc. Class A |
0.53% |
| Take-Two Interactive Software, Inc. |
0.52% |
| Progressive Corporation |
0.52% |
| Akamai Technologies, Inc. |
0.50% |
| Automatic Data Processing, Inc. |
0.50% |
| AutoZone, Inc. |
0.50% |
| Kellogg Company |
0.49% |
| L3Harris Technologies Inc |
0.48% |
| Brown & Brown, Inc. |
0.48% |
| American Electric Power Company, Inc. |
0.47% |
| Cognizant Technology Solutions Corporation Class A |
0.46% |
| Travelers Companies, Inc. |
0.46% |
| Anthem, Inc. |
0.44% |
| Church & Dwight Co., Inc. |
0.43% |
| NIKE, Inc. Class B |
0.43% |
| Zoetis, Inc. Class A |
0.42% |
| Dominion Energy Inc |
0.42% |
| Humana Inc. |
0.42% |
| Charter Communications, Inc. Class A |
0.40% |
| Exxon Mobil Corporation |
0.39% |
| Markel Corporation |
0.39% |
| Camden Property Trust |
0.39% |
| Colgate-Palmolive Company |
0.38% |
| Air Products and Chemicals, Inc. |
0.38% |
| Verisk Analytics Inc |
0.37% |
| VeriSign, Inc. |
0.36% |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. |
0.36% |
| Kimberly-Clark Corporation |
0.36% |
| O'Reilly Automotive, Inc. |
0.35% |
| Extra Space Storage Inc. |
0.34% |
| Honeywell International Inc. |
0.34% |
| International Business Machines Corporation |
0.33% |
| Bristol-Myers Squibb Company |
0.33% |
| U.S. Bancorp |
0.32% |
| Abbott Laboratories |
0.32% |
| Cooper Companies, Inc. |
0.31% |
| Altria Group Inc |
0.30% |
| Arch Capital Group Ltd. |
0.30% |
| Hartford Financial Services Group, Inc. |
0.29% |
| Eversource Energy |
0.29% |
| UDR, Inc. |
0.28% |
| Texas Instruments Incorporated |
0.28% |
| Dollar Tree, Inc. |
0.27% |
| Cboe Global Markets Inc |
0.27% |
| J.M. Smucker Company |
0.27% |
| Booz Allen Hamilton Holding Corporation Class A |
0.27% |
| Target Corporation |
0.27% |
| Essex Property Trust, Inc. |
0.26% |
| Willis Towers Watson Public Limited Company |
0.26% |
| AvalonBay Communities, Inc. |
0.26% |
| Garmin Ltd. |
0.25% |
| Broadcom Inc. |
0.25% |
| Kroger Co. |
0.25% |
| Fidelity National Financial, Inc. - FNF Group |
0.24% |
| Mid-America Apartment Communities, Inc. |
0.24% |
| Apple Inc. |
0.24% |
| Becton, Dickinson and Company |
0.24% |
| CMS Energy Corporation |
0.23% |
| Ross Stores, Inc. |
0.23% |
| Amgen Inc. |
0.23% |
| Intuit Inc. |
0.22% |
| General Mills, Inc. |
0.22% |
| FLEETCOR Technologies, Inc. |
0.22% |
| BlackRock Cash Funds Treasury SL Agency Shares |
0.22% |
| Amcor PLC |
0.21% |
| Kinder Morgan Inc Class P |
0.21% |
| Evergy, Inc. |
0.21% |
| Campbell Soup Company |
0.20% |
| Alleghany Corporation |
0.17% |
| Palo Alto Networks, Inc. |
0.17% |
| Incyte Corporation |
0.17% |
| Genuine Parts Company |
0.16% |
| Cincinnati Financial Corporation |
0.16% |
| Philip Morris International Inc. |
0.16% |
| SBA Communications Corp. Class A |
0.16% |
| AMERCO |
0.16% |
| Omnicom Group Inc |
0.14% |
| Universal Health Services, Inc. Class B |
0.14% |
| Alphabet Inc. Class C |
0.13% |
| Cheniere Energy, Inc. |
0.13% |
| Intel Corporation |
0.11% |
| Alliant Energy Corp |
0.11% |
| BioMarin Pharmaceutical Inc. |
0.11% |
| Sirius XM Holdings, Inc. |
0.11% |
| Brown-Forman Corporation Class B |
0.11% |
| FLIR Systems, Inc. |
0.10% |
| Ball Corporation |
0.10% |
| Burlington Stores, Inc. |
0.09% |
| Juniper Networks, Inc. |
0.09% |
| Erie Indemnity Company Class A |
0.09% |
| MarketAxess Holdings Inc. |
0.09% |
| TE Connectivity Ltd. |
0.09% |
| Northrop Grumman Corporation |
0.09% |
| Equinix, Inc. |
0.09% |
| Carrier Global Corp. |
0.08% |
| CDK Global Inc |
0.08% |
| eBay Inc. |
0.08% |
| Costco Wholesale Corporation |
0.08% |
| American Water Works Company, Inc. |
0.08% |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. |
0.07% |
| Dell Technologies Inc Class C |
0.07% |
| Cabot Oil & Gas Corporation |
0.07% |
| M&T Bank Corporation |
0.07% |
| Linde plc |
0.07% |
| Quest Diagnostics Incorporated |
0.07% |
| Liberty Media Corp. Series A Liberty SiriusXM |
0.06% |
| Fox Corporation Class B |
0.06% |
| Truist Financial Corporation |
0.06% |
| Otis Worldwide Corporation |
0.06% |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. |
0.06% |
| Cerner Corporation |
0.06% |
| NortonLifeLock Inc. |
0.05% |
| Loews Corporation |
0.05% |
| Advance Auto Parts, Inc. |
0.05% |
| Henry Schein, Inc. |
0.05% |
| Tyson Foods, Inc. Class A |
0.05% |
| Wells Fargo & Company |
0.05% |
| Chevron Corporation |
0.04% |
| Tiffany & Co. |
0.04% |
| U.S. Dollar |
0.02% |
제가 애정하는 AT&T, P&G, 존슨앤존슨, 스타벅스, 어도비도 있고 배당을 주진 않지만 앞으로 사고 싶은 버크셔 헤서웨이도 보입니다.
또한 길리어드, 화이자, 시스코, 크로락스, 콜게이트, 애플, 구글 알파벳, 이베이 등도 있습니다. 럭셔리 주얼리를 디자인하는 티파니 주식도 0.04%의 비율로 포함되어 있네요.
USMV 요약 정보
출처: ETF.COM
- 자산운용사: Blackrock
- ETF 발행 날짜: 2011년 10월 18일
- 1년 수수료: 0.15%
- 운용자산: $34.33B
- 하루 평균 거래량: $237.69M
- 평균 시가총액: $136.14B
- 주가 수익 비율 (P/E ratio): 27.74
- 주가 순자산 비율(P/B ratio): 3.97
- 1년 배당 지급률: 2.03%
- 가지고 있는 종목 수: 196
아래는 USMV와 SPY에 각 $10,000를 투자하고, 받은 배당금을 꾸준히 재투자하였을 때를 비교한 결과입니다.
USMV와 SPY의 투자 결과 비교
USMV는 2011년에 389.56주로 시작한 투자가 8.96년이 지난 현재 466.62주로 늘어났습니다.
한 주당 약 25불 정도였던 USMV가 64불이 되어 1만불에서 시작한 투자가 3만불이 좀 넘었습니다.
매년 평균 총수익률은 13.12%입니다.
반면 S&P 500 지수를 추종하는 SPY의 경우 79.69주 매수를 시작으로 현재 95.49주가 되었습니다.
가치는 3만2천불이 넘었으며 이 기간 동안 SPY의 매년 평균 총수익률은 14.07%로 생각보다 USMV의 수익률과 그렇게 큰 차이가 없습니다.
USMV가 저변동성을 추구하고 있지만 수익성 또한 매우 우수하다는 것을 알 수 있습니다.
거기다가 가격까지 저렴하니 매달 적립식으로 매수하기에 부담이 없습니다.
저는 앞으로도 SPHD, SPYG와 함께 USMV를 꾸준히 매수할 계획입니다.
※ 투자는 항상 신중히 결정하세요. 모든 책임은 본인에게 있습니다.
오늘도 여러분의 성투를 기원합니다.
